Основные методы анализа кредитоспособности заёмщик

ü Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Разновидностями этих коэффициентов являются

- коэффициенты нормы прибыльности

- коэффициенты рентабельности

ü Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Общая суть их расчета заключается в следующем:

- Коэффициент покрытия процента

- Коэффициент покрытия процентных платежей

Конкретная методика определения числителя указанных коэффициентов зависит от того, относятся ли процентные или фиксированные платежи на себестоимость или уплачиваются из прибыли.

Коэффициенты обслуживания долга показывают, какая часть прибыли используется для возмещения процентных или всех фиксированных платежей. Особое значение эти коэффициенты имеют при высоких темпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближаться к основному долгу клиента или даже его превышать. Чем большая часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т.е. тем хуже кредитоспособность клиента.

Оценка кредитоспособности на основе финансовых показателей полезна, поскольку дает характеристику отдельных сторон деятельности заемщика. Расчет финансовых коэффициентов является важным инструментом анализа кредитоспособности заемщика. У данного метода анализа есть коренной недостаток - увлекшись цифрами, можно проглядеть критические, но неисчисляемые аспекты, такие как:

ü качество менеджмента в компании-заемщике;

ü состояние отрасли заемщика;

ü рыночная позиция продуктов и услуг заемщика;

ü достоверность, качество финансовой отчетности клиента.