Понятие и классификация денежных потоков организации
2. Эффективное управление денежным оборотом обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе его стратегического развития.
3. Рациональное формирование денежных средств, способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса организации.
4. Эффективное управление денежным оборотом позволяет сократить потребность организации в заемном капитале.
5. Управление денежным оборотом является важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала организации.
6. Эффективное управление денежным оборотом обеспечивает снижение риска неплатежеспособности организации.
7. Активные формы управления денежным оборотом позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами.
Таким образом, эффективное управление денежным оборотом организации способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.
С учетом содержания принципов управления денежным оборотом организации формируются его цель и задачи, которые в полной мере отражают значимость управления денежными потоками. Целью управления денежным оборотом является увеличение стоимости капитала организации, рост прибыли и достижение его ликвидности и финансовой устойчивости, максимизируя экономический и социальный эффект. В процессе реализации своей главной цели управление денежным оборотом организации направлено на решение следующих основных задач:
1. Формирование достаточного объема денежных ресурсов организации в соответствии с потребностями его предстоящей хозяйственной деятельности.
2. Оптимизация распределения сформированного объема денежных ресурсов организации по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования.
3. Обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости организации в процессе его развития Поддержание постоянной платежеспособности предприятия.
5. Максимизация чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развития организации на условиях самофинансирования.
6. Обеспечение минимизации потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии.
Все рассмотренные задачи управления денежными средствами организации взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят разнонаправленный характер. Поэтому в процессе управления денежным оборотом организации отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой для наиболее эффективной реализации его главной цели.
В управлении денежным оборотом организации выделяют несколько этапов: планирование, оперативное управление и контроль, формирование долгосрочной финансовой стратегии организации.
В соответствии с международными стандартами учета и сложившейся практикой для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода — косвенный и прямой. Эти методы различаются между собой полнотой представления данных о денежных потоках организации, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами.
Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток организации в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчетности о движении денежных средств организации этим методом являются отчетный баланс и отчет о финансовых результатах. Расчет чистого денежного потока организации косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и организации в целом.
Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток организации в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по организации в целом. Различия полученных результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методом относятся только к операционной деятельности организации. При использовании прямого метода расчета денежных потоков используются непосредственные данные бухгалтерского учета, характеризующие все виды поступлений и расходования денежных средств.
Помимо прямого и косвенного методов анализа денежных потоков в работах отечественных аналитиков предлагается использование факторного анализа денежных потоков, построенного на основе коэффициентного метода. Для этого необходимо изучить динамику различных коэффициентов посредством исследования их отклонений от плановых или базисных значений.