Анализ кредитоспособности предприятия
На 01.01.2010 значение показателя эффективности основной деятельности равнялось 1,15, по итогам I полугодия 2010 года эффективность основной деятельности выросла до 1,33, а на последнюю отчетную дату рассматриваемый показатель составил 1,32. Рост данного показателя свидетельствует об оптимизации структуры затрат на предприятии.
Превышение выручки над себестоимостью более чем на 30% считается высоким для предприятия уровнем.
Для оценки финансовых возможностей ОАО "Автоэлектроника" расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга переходим к рассмотрению показателей ликвидности и платежеспособности.
По данным бухгалтерской отчетности на 01.01.2010 коэффициент текущей ликвидности был равен 0,84, на 01.07.2010 его значение возросло до 0,86, а по итогам работы за 9 месяцев 2010 года данный показатель составил 0,84. Как видим, оборотных активов общества не достаточно для покрытия всех его краткосрочных обязательств .
По данным бухгалтерской отчетности предприятия на 01.10.2010 в структуре текущих активов общества 28,62% составляет дебиторская задолженность. В анализируемом периоде произошел рост как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Вся задолженность является текущей, просроченная задолженность отсутствует.
Увеличение кредиторской задолженности на 49,88% объясняется ростом объема продаж и, как следствие, увеличением объемов закупки товара. Оплата за приобретенный товар производится с отсрочкой платежа, вследствие чего возрастает задолженность общества перед поставщиками. В свою очередь, предприятие предоставляет товарный кредит своим покупателям и заказчикам, что приводит к росту дебиторской задолженности.
Сопоставление сумм кредиторской и дебиторской задолженности на последнюю отчетную дату позволяет сделать вывод, что общество имеет возможность предоставлять товарный кредит своим покупателям и заказчикам в большем размере, чем получает само в виде отсрочки платежа от поставщиков, т.е. имеет активное сальдо задолженности. Таким образом, вся кредиторская задолженность общества может быть погашена за счет средств, полученных от дебиторов, что обеспечивает платежеспособность предприятия.
Коэффициент быстрой ликвидности на 01.01.2010 составил 0,57, по итогам I полугодия 2010 года равнялся 0,56, а по данным бухгалтерской отчетности предприятия на 01.10.2010 рассматриваемый показатель составил 0,55. Несмотря на незначительное снижение данного коэффициента на протяжении анализируемого периода, его значение находилось на высоком уровне.
Таким образом, основная доля текущих активов общества сформирована из наиболее ликвидной их части – дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств. По состоянию на последнюю отчетную дату предприятие способно погасить за счет нематериальной части своих текущих активов 55% своей краткосрочной задолженности, что является высоким значением и говорит о способности ОАО "Автоэлектроника" быстро высвободить из оборота средства в денежной форме для погашения задолженности перед банком в срок.
Далее на основании предоставленной ОАО "Автоэлектроника" справки, анализирует среднемесячные кредитовые обороты по расчетным счетам общества, открытым в ООО КБ "Калуга", а также в других кредитных организациях. Наличие значительного объема поступлений на расчетные счета общества (сумма ежемесячных поступлений на расчетные счета общества покрывает 28,15% займов и ссудной задолженности ОАО "Автоэлектроника" в ООО КБ "Калуга") подтверждает активную финансово-хозяйственную деятельность предприятия и его способность погасить задолженность перед кредиторами за счет средств, поступающих на расчетные счета.
Степень независимости предприятия от внешних источников финансирования характеризуют показатели финансовой устойчивости.
По результатам работы как в 2009 году, так и за 9 месяцев 2010 года значение коэффициента автономии находилось на низком уровне и составляло 0,21 - 0,22, что говорит о невысоком уровне обеспеченности предприятия собственным капиталом, только 22% имущества предприятия сформировано за счет его собственных средств.
Вследствие наличия в структуре заемных средств общества долгосрочных обязательств, коэффициент финансовой устойчивости на протяжении 2010 года находился на уровне 0,3, что свидетельствует о том, что 30% имущества предприятия сформированы за счет собственных и приравненных к ним ресурсов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по итогам 2009 года и на протяжении 2010 года имел отрицательное значение – 0,3, что говорит о низком уровне обеспеченности хозяйственной деятельности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости.